रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) क्या है मतलब और उदाहरण

रिटर्न की लेखा दर (ARR) क्या है?

रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) एक सूत्र है जो प्रारंभिक निवेश की लागत की तुलना में किसी निवेश या परिसंपत्ति पर अपेक्षित रिटर्न की प्रतिशत दर को दर्शाता है। एआरआर फॉर्मूला कंपनी के शुरुआती निवेश से संपत्ति के औसत राजस्व को अनुपात या रिटर्न प्राप्त करने के लिए विभाजित करता है जो कि किसी संपत्ति या परियोजना के जीवनकाल में उम्मीद कर सकता है। एआरआर पैसे या नकदी प्रवाह के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है, जो एक व्यवसाय को बनाए रखने का एक अभिन्न अंग हो सकता है।

सारांश

रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) सूत्र किसी परियोजना की वापसी की वार्षिक प्रतिशत दर निर्धारित करने में सहायक होता है।
एआरआर की गणना औसत वार्षिक लाभ / प्रारंभिक निवेश के रूप में की जाती है।
कई परियोजनाओं पर विचार करते समय आमतौर पर एआरआर का उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह प्रत्येक परियोजना से अपेक्षित रिटर्न की दर प्रदान करता है।
एआरआर की सीमाओं में से एक यह है कि यह उन निवेशों के बीच अंतर नहीं करता है जो परियोजना के जीवनकाल में विभिन्न नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं।
एआरआर रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर) से अलग है, जो कि न्यूनतम रिटर्न है जो एक निवेशक किसी निवेश या परियोजना के लिए स्वीकार करेगा जो उन्हें दिए गए स्तर के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करता है।

रिटर्न की लेखा दर (ARR) को समझना

रिटर्न की लेखांकन दर एक पूंजी बजटीय मीट्रिक है जो उपयोगी है यदि आप किसी निवेश की लाभप्रदता की शीघ्र गणना करना चाहते हैं। व्यवसाय मुख्य रूप से प्रत्येक परियोजना की वापसी की अपेक्षित दर निर्धारित करने के लिए, या निवेश या अधिग्रहण पर निर्णय लेने में सहायता के लिए कई परियोजनाओं की तुलना करने के लिए एआरआर का उपयोग करते हैं।

परियोजना से जुड़े मूल्यह्रास सहित किसी भी संभावित वार्षिक खर्च में एआरआर कारक। मूल्यह्रास एक सहायक लेखांकन सम्मेलन है जिसके तहत एक निश्चित संपत्ति की लागत संपत्ति के उपयोगी जीवन के दौरान सालाना फैली हुई है, या खर्च की जाती है। इससे कंपनी को अपनी सेवा के पहले वर्ष में भी, संपत्ति से तुरंत लाभ अर्जित करने की सुविधा मिलती है।

ARR . के लिए सूत्र

रिटर्न की लेखांकन दर का सूत्र इस प्रकार है:

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ARR = frac{औसत, वार्षिक, लाभ}{प्रारंभिक, निवेश}

एआरआर=मैंएनमैंटीमैंएमैंमैंएनवीइएसटीएमइएनटीएवीइआरएजीइएएनएनतुमएमैंपीआरहेएफमैंटीमैं

रिटर्न की लेखा दर की गणना कैसे करें (ARR)

निवेश से वार्षिक शुद्ध लाभ की गणना करें, जिसमें राजस्व घटाकर कोई वार्षिक लागत या परियोजना या निवेश को लागू करने का खर्च शामिल हो सकता है।
यदि निवेश संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) जैसी अचल संपत्ति है, तो वार्षिक शुद्ध लाभ प्राप्त करने के लिए वार्षिक राजस्व से किसी भी मूल्यह्रास व्यय को घटाएं।
वार्षिक शुद्ध लाभ को परिसंपत्ति या निवेश की प्रारंभिक लागत से विभाजित करें। गणना का परिणाम एक दशमलव देगा। प्रतिशत रिटर्न को पूर्ण संख्या के रूप में दिखाने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।

रिटर्न की लेखा दर का उदाहरण (ARR)

एक उदाहरण के रूप में, एक व्यवसाय एक ऐसी परियोजना पर विचार कर रहा है जिसमें $ 250, 000 का प्रारंभिक निवेश है और पूर्वानुमान है कि यह अगले पांच वर्षों के लिए राजस्व उत्पन्न करेगा। यहां बताया गया है कि कंपनी ARR की गणना कैसे कर सकती है:

प्रारंभिक निवेश: $250,000
प्रति वर्ष अपेक्षित राजस्व: $70,000
समय सीमा: 5 वर्ष
एआरआर गणना: $70,000 (वार्षिक राजस्व) / $ 250,000 (प्रारंभिक लागत)
एआरआर = 0.28 या 28% (0.28 * 100)

रिटर्न की लेखांकन दर बनाम रिटर्न की आवश्यक दर

एआरआर नकद के अपने प्रारंभिक परिव्यय के आधार पर किसी निवेश से वार्षिक प्रतिशत वापसी है। एक अन्य लेखा उपकरण, रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर), जिसे बाधा दर के रूप में भी जाना जाता है, एक न्यूनतम रिटर्न है जो एक निवेशक किसी निवेश या परियोजना के लिए स्वीकार करेगा जो उन्हें दिए गए स्तर के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करता है।

रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर) की गणना लाभांश छूट मॉडल या पूंजीगत परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके की जा सकती है।

आरआरआर निवेशकों के बीच भिन्न हो सकता है क्योंकि उनमें से प्रत्येक के पास जोखिम के लिए अलग-अलग सहनशीलता होती है। उदाहरण के लिए, जोखिम से बचने वाले निवेशक को निवेश से किसी भी जोखिम की भरपाई के लिए उच्च दर की वापसी की आवश्यकता होगी। यह निर्धारित करने के लिए कि आपके जोखिम सहनशीलता के स्तर के आधार पर कोई निवेश सार्थक होगा या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए एआरआर और आरआरआर सहित कई वित्तीय मीट्रिक का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।

रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) के फायदे और नुकसान

लाभ

रिटर्न की लेखांकन दर एक साधारण गणना है जिसमें जटिल गणित की आवश्यकता नहीं होती है और यह परियोजना की वार्षिक प्रतिशत दर निर्धारित करने में सहायक होती है। इसके माध्यम से, यह प्रबंधकों को एआरआर की तुलना न्यूनतम आवश्यक रिटर्न से आसानी से करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी परियोजना का न्यूनतम आवश्यक प्रतिफल 12% है और ARR 9% है, तो प्रबंधक को पता होगा कि परियोजना के साथ आगे नहीं बढ़ना है।

एआरआर तब काम आता है जब निवेशकों या प्रबंधकों को समय सीमा या भुगतान अनुसूची पर विचार किए बिना किसी परियोजना की वापसी की तुलना करने की आवश्यकता होती है, बल्कि केवल लाभप्रदता या उसके अभाव की आवश्यकता होती है।

नुकसान

इसके फायदों के बावजूद, ARR की अपनी सीमाएँ हैं। यह पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है। पैसे का समय मूल्य यह अवधारणा है कि वर्तमान समय में उपलब्ध धन भविष्य में एक समान राशि से अधिक है क्योंकि इसकी संभावित कमाई क्षमता है।

दूसरे शब्दों में, दो निवेशों से असमान वार्षिक राजस्व धाराएँ प्राप्त हो सकती हैं। यदि एक परियोजना प्रारंभिक वर्षों में अधिक राजस्व लौटाती है और दूसरी परियोजना बाद के वर्षों में राजस्व लौटाती है, तो एआरआर उस परियोजना को अधिक मूल्य प्रदान नहीं करता है जो जल्द ही लाभ लौटाती है, जिसे अधिक पैसा कमाने के लिए पुनर्निवेश किया जा सकता है।

पैसे का समय मूल्य रियायती नकदी प्रवाह मॉडल की मुख्य अवधारणा है, जो निवेश के मूल्य को बेहतर ढंग से निर्धारित करता है क्योंकि यह भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को निर्धारित करना चाहता है।

रिटर्न की लेखांकन दर लंबी अवधि की परियोजनाओं के बढ़ते जोखिम और लंबी अवधि से जुड़ी बढ़ी हुई अनिश्चितता पर विचार नहीं करती है।

इसके अलावा, एआरआर नकदी प्रवाह समय के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है। मान लीजिए कि एक निवेशक $50,000 के शुरुआती नकद परिव्यय के साथ पांच साल के निवेश पर विचार कर रहा है, लेकिन निवेश चौथे और पांचवें साल तक कोई राजस्व नहीं देता है।

इस मामले में, एआरआर गणना पहले तीन वर्षों में नकदी प्रवाह की कमी का कारक नहीं होगी, जबकि वास्तव में, निवेशक को परियोजना से किसी भी सकारात्मक नकदी प्रवाह के बिना पहले तीन वर्षों का सामना करने में सक्षम होने की आवश्यकता होगी। पेशेवरों

एक परियोजना की वापसी की वार्षिक दर निर्धारित करता है
वापसी की न्यूनतम दर से सरल तुलना
उपयोग में आसानी / सरल गणना
स्पष्ट लाभप्रदता प्रदान करता है

दोष

पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करता
लंबी अवधि के जोखिम में कारक नहीं है
नकदी प्रवाह समय के लिए जिम्मेदार नहीं है

मूल्यह्रास रिटर्न की लेखा दर को कैसे प्रभावित करता है?

मूल्यह्रास वापसी की लेखांकन दर को कम करेगा। मूल्यह्रास एक प्रत्यक्ष लागत है और किसी कंपनी की संपत्ति या लाभ के मूल्य को कम करता है। जैसे, यह किसी अन्य लागत की तरह किसी निवेश या परियोजना की वापसी को कम करेगा।

रिटर्न की लेखांकन दर के लिए निर्णय नियम क्या हैं?

जब एक कंपनी को निवेश करने के लिए कई परियोजनाओं के विकल्प के साथ प्रस्तुत किया जाता है, तो निर्णय नियम कहता है कि एक कंपनी को परियोजना को उच्चतम लेखांकन दर के साथ स्वीकार करना चाहिए, जब तक कि वापसी कम से कम पूंजी की लागत के बराबर हो।

एआरआर और आईआरआर के बीच अंतर क्या है?

ARR और IRR के बीच मुख्य अंतर यह है कि IRR एक डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला है जबकि ARR एक नॉन-डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला है। एक गैर-रियायती नकदी प्रवाह सूत्र भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है जो एक परिसंपत्ति या परियोजना द्वारा उत्पन्न किया जाएगा। इस संबंध में, एआरआर में पैसे का समय मूल्य शामिल नहीं है जिससे एक डॉलर का मूल्य कल की तुलना में आज अधिक मूल्यवान है क्योंकि इसे निवेश किया जा सकता है।

तल – रेखा

रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) एक सरल सूत्र है जो निवेशकों और प्रबंधकों को किसी परिसंपत्ति या परियोजना की लाभप्रदता निर्धारित करने की अनुमति देता है। उपयोग में आसानी और लाभप्रदता के निर्धारण के कारण, यह निर्णय लेने में एक उपयोगी उपकरण है। हालांकि, सूत्र किसी निवेश या परियोजना के नकदी प्रवाह, वापसी की समग्र समयरेखा और अन्य लागतों को ध्यान में नहीं रखता है, जो किसी निवेश या परियोजना के सही मूल्य को निर्धारित करने में मदद करते हैं।