प्रतिकूल चयन क्या है?
प्रतिकूल चयन आम तौर पर एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जिसमें विक्रेताओं के पास ऐसी जानकारी होती है जो खरीदारों के पास नहीं होती है, या इसके विपरीत, उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलू के बारे में। दूसरे शब्दों में, यह एक ऐसा मामला है जहां असममित जानकारी का शोषण किया जाता है। असममित जानकारी, जिसे सूचना विफलता भी कहा जाता है, तब होती है जब लेन-देन के एक पक्ष के पास दूसरे पक्ष की तुलना में अधिक भौतिक ज्ञान होता है।
आमतौर पर, अधिक जानकार पक्ष विक्रेता होता है। सममित जानकारी तब होती है जब दोनों पक्षों को समान ज्ञान हो।
बीमा के मामले में, प्रतिकूल चयन खतरनाक नौकरियों या उच्च जोखिम वाली जीवन शैली में जीवन बीमा जैसे उत्पादों को खरीदने की प्रवृत्ति है। इन मामलों में, यह खरीदार है जिसे वास्तव में अधिक ज्ञान होता है (अर्थात, उनके स्वास्थ्य के बारे में)। प्रतिकूल चयन से लड़ने के लिए, बीमा कंपनियां कवरेज को सीमित करके या प्रीमियम बढ़ाकर बड़े दावों के जोखिम को कम करती हैं।
सारांश
- प्रतिकूल चयन तब होता है जब विक्रेताओं के पास ऐसी जानकारी होती है जो खरीदारों के पास नहीं होती है, या इसके विपरीत, उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलू के बारे में।
- इस प्रकार यह खतरनाक नौकरियों या उच्च जोखिम वाली जीवन शैली में जीवन या विकलांगता बीमा खरीदने की प्रवृत्ति है जहां अधिक संभावना है कि वे उस पर जमा करेंगे।
- एक विक्रेता के पास पेश किए जा रहे उत्पादों और सेवाओं के बारे में खरीदार की तुलना में बेहतर जानकारी हो सकती है, जिससे खरीदार को लेन-देन में नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए इस्तेमाल की गई कारों के लिए बाजार में।
प्रतिकूल चयन को समझना
प्रतिकूल चयन तब होता है जब बातचीत में एक पक्ष के पास प्रासंगिक जानकारी होती है जो दूसरे पक्ष के पास नहीं होती है। सूचना की विषमता अक्सर खराब निर्णय लेने की ओर ले जाती है, जैसे कम-लाभ वाले या जोखिम वाले बाजार क्षेत्रों के साथ अधिक व्यवसाय करना।
बीमा के मामले में, प्रतिकूल चयन से बचने के लिए सामान्य आबादी की तुलना में अधिक जोखिम वाले लोगों के समूहों की पहचान करने और उनसे अधिक धन वसूलने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, जीवन बीमा कंपनियाँ यह मूल्यांकन करते समय हामीदारी से गुज़रती हैं कि आवेदक को पॉलिसी देनी है या नहीं और कितना प्रीमियम लेना है।
हामीदार आमतौर पर एक आवेदक की ऊंचाई, वजन, वर्तमान स्वास्थ्य, चिकित्सा इतिहास, पारिवारिक इतिहास, व्यवसाय, शौक, ड्राइविंग रिकॉर्ड और धूम्रपान जैसे जीवन शैली के जोखिमों का मूल्यांकन करते हैं; ये सभी मुद्दे आवेदक के स्वास्थ्य और कंपनी के दावे का भुगतान करने की क्षमता को प्रभावित करते हैं। तब बीमा कंपनी यह निर्धारित करती है कि आवेदक को पॉलिसी देनी है या नहीं और उस जोखिम को उठाने के लिए कितना प्रीमियम लेना है।
बाज़ार में प्रतिकूल चयन
एक विक्रेता के पास पेश किए जा रहे उत्पादों और सेवाओं के बारे में खरीदार की तुलना में बेहतर जानकारी हो सकती है, जिससे खरीदार को लेन-देन में नुकसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी के प्रबंधक अधिक स्वेच्छा से शेयर जारी कर सकते हैं जब वे जानते हैं कि वास्तविक मूल्य की तुलना में शेयर की कीमत अधिक है; खरीदार ओवरवैल्यूड शेयर खरीद सकते हैं और पैसा खो सकते हैं। सेकेंडहैंड कार बाजार में, एक विक्रेता वाहन के दोष के बारे में जान सकता है और मुद्दे का खुलासा किए बिना खरीदार से अधिक शुल्क ले सकता है।
बीमा में प्रतिकूल चयन
प्रतिकूल चयन के कारण, बीमाकर्ता पाते हैं कि उच्च जोखिम वाले लोग पॉलिसियों के लिए अधिक प्रीमियम निकालने और भुगतान करने के लिए अधिक इच्छुक हैं। यदि कंपनी औसत कीमत वसूलती है लेकिन केवल उच्च जोखिम वाले उपभोक्ता ही खरीदते हैं, तो कंपनी अधिक लाभ या दावों का भुगतान करके वित्तीय नुकसान उठाती है।
हालांकि, उच्च जोखिम वाले पॉलिसीधारकों के लिए प्रीमियम बढ़ाकर, कंपनी के पास उन लाभों का भुगतान करने के लिए अधिक पैसा है। उदाहरण के लिए, एक जीवन बीमा कंपनी रेस कार चालकों के लिए अधिक प्रीमियम लेती है। एक कार बीमा कंपनी उच्च अपराध क्षेत्रों में रहने वाले ग्राहकों के लिए अधिक शुल्क लेती है। एक स्वास्थ्य बीमा कंपनी धूम्रपान करने वाले ग्राहकों से अधिक प्रीमियम लेती है। इसके विपरीत, जो ग्राहक जोखिम भरा व्यवहार नहीं करते हैं, उनके द्वारा पॉलिसी की बढ़ती लागत के कारण बीमा के लिए भुगतान करने की संभावना कम होती है।
जीवन या स्वास्थ्य बीमा कवरेज के संबंध में प्रतिकूल चयन का एक प्रमुख उदाहरण एक धूम्रपान करने वाला व्यक्ति है जो धूम्रपान न करने वाले के रूप में बीमा कवरेज प्राप्त करने का सफलतापूर्वक प्रबंधन करता है। धूम्रपान जीवन बीमा या स्वास्थ्य बीमा के लिए एक प्रमुख पहचान जोखिम कारक है, इसलिए धूम्रपान करने वाले को धूम्रपान न करने वाले के समान कवरेज स्तर प्राप्त करने के लिए उच्च प्रीमियम का भुगतान करना होगा। धूम्रपान करने के लिए अपनी व्यवहारिक पसंद को छुपाकर, एक आवेदक बीमा कंपनी को बीमा कंपनी के वित्तीय जोखिम के प्रबंधन के प्रतिकूल कवरेज या प्रीमियम लागत पर निर्णय लेने के लिए नेतृत्व कर रहा है।
ऑटो बीमा के मामले में प्रतिकूल चयन का एक और उदाहरण एक ऐसी स्थिति होगी जहां आवेदक बहुत कम अपराध दर वाले क्षेत्र में निवास का पता प्रदान करने के आधार पर बीमा कवरेज प्राप्त करता है, जब आवेदक वास्तव में बहुत उच्च अपराध दर वाले क्षेत्र में रहता है। . जाहिर है, उच्च अपराध वाले क्षेत्र में नियमित रूप से पार्क किए जाने पर आवेदक के वाहन के चोरी, तोड़फोड़, या अन्यथा क्षतिग्रस्त होने का जोखिम वाहन को नियमित रूप से कम अपराध वाले क्षेत्र में पार्क करने की तुलना में काफी अधिक है।
प्रतिकूल चयन छोटे पैमाने पर हो सकता है यदि कोई आवेदक कहता है कि वाहन हर रात गैरेज में पार्क किया जाता है जब वह वास्तव में एक व्यस्त सड़क पर खड़ा होता है।
नैतिक खतरा बनाम प्रतिकूल चयन
प्रतिकूल चयन की तरह, नैतिक खतरा तब होता है जब दो पक्षों के बीच असममित जानकारी होती है, लेकिन जहां एक सौदे के बाद एक पक्ष के व्यवहार में बदलाव सामने आता है। प्रतिकूल चयन तब होता है जब पूर्व में सममित जानकारी की कमी होती है एक खरीदार और एक विक्रेता के बीच एक सौदे के लिए।
नैतिक खतरा वह जोखिम है जो एक पक्ष ने सद्भाव में अनुबंध में प्रवेश नहीं किया है या अपनी संपत्ति, देनदारियों या क्रेडिट क्षमता के बारे में गलत विवरण प्रदान किया है। उदाहरण के लिए, निवेश बैंकिंग क्षेत्र में, यह ज्ञात हो सकता है कि सरकारी नियामक निकाय विफल बैंकों को राहत देंगे; परिणामस्वरूप, बैंक कर्मचारी आकर्षक बोनस प्राप्त करने के लिए अत्यधिक मात्रा में जोखिम उठा सकते हैं, यह जानते हुए कि यदि उनके जोखिम भरे दांव समाप्त नहीं होते हैं, तो बैंक किसी भी तरह से बच जाएगा।
नींबू की समस्या
नींबू समस्या उन मुद्दों को संदर्भित करती है जो खरीदार और विक्रेता के पास असममित जानकारी के कारण किसी निवेश या उत्पाद के मूल्य के संबंध में उत्पन्न होते हैं।
नींबू की समस्या को 1960 के दशक के अंत में कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, बर्कले के एक अर्थशास्त्री और प्रोफेसर जॉर्ज ए. एकरलोफ द्वारा लिखे गए एक शोध पत्र, “द मार्केट फॉर ‘लेमन्स’: क्वालिटी अनसर्टेन्टी एंड द मार्केट मैकेनिज्म” में सामने रखा गया था। समस्या की पहचान करने वाला टैग वाक्यांश प्रयुक्त कारों के उदाहरण से आया है जो अकरलोफ असममित जानकारी की अवधारणा को स्पष्ट करने के लिए उपयोग किया जाता है, क्योंकि दोषपूर्ण प्रयुक्त कारों को आमतौर पर नींबू के रूप में जाना जाता है।
नींबू की समस्या उपभोक्ता और व्यावसायिक उत्पादों दोनों के लिए बाजार में मौजूद है, और निवेश के क्षेत्र में भी, खरीदारों और विक्रेताओं के बीच निवेश के कथित मूल्य में असमानता से संबंधित है। नींबू की समस्या बीमा और ऋण बाजारों सहित वित्तीय क्षेत्र के क्षेत्रों में भी प्रचलित है। उदाहरण के लिए, कॉर्पोरेट वित्त के दायरे में, एक ऋणदाता के पास उधारकर्ता की वास्तविक साख के संबंध में विषम और कम-से-आदर्श जानकारी होती है।