लेखा प्राप्य वित्तपोषण क्या है मतलब और उदाहरण

लेखा प्राप्य वित्तपोषण क्या है?

प्राप्य खाते (एआर) वित्तपोषण एक प्रकार की वित्तपोषण व्यवस्था है जिसमें एक कंपनी प्राप्य खातों के एक हिस्से से संबंधित वित्तपोषण पूंजी प्राप्त करती है। खाता प्राप्य वित्तपोषण समझौतों को कई तरीकों से संरचित किया जा सकता है, आमतौर पर या तो संपत्ति की बिक्री या ऋण के आधार पर।

प्राप्य वित्तपोषण खातों को समझना

प्राप्य खातों का वित्तपोषण एक ऐसा समझौता है जिसमें कंपनी के खातों की प्राप्य राशियों के संबंध में पूंजी मूलधन शामिल होता है। प्राप्य खाते ग्राहकों को बिल किए गए चालान की बकाया राशि के बराबर संपत्ति हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है। खाता प्राप्य को कंपनी की बैलेंस शीट पर एक परिसंपत्ति के रूप में रिपोर्ट किया जाता है, आमतौर पर एक वर्ष के भीतर आवश्यक चालान भुगतान के साथ एक वर्तमान संपत्ति।

प्राप्य खाते एक प्रकार की तरल संपत्ति हैं जिन्हें कंपनी के त्वरित अनुपात की पहचान और गणना करते समय माना जाता है जो इसकी सबसे अधिक तरल संपत्ति का विश्लेषण करता है:

त्वरित अनुपात = (नकद समतुल्य + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ + एक वर्ष के भीतर प्राप्य खाते) / चालू देयताएँ

जैसे, दोनों आंतरिक और बाह्य रूप से, प्राप्य खातों को अत्यधिक तरल संपत्ति माना जाता है जो उधारदाताओं और फाइनेंसरों के लिए सैद्धांतिक मूल्य में अनुवाद करता है। कई कंपनियां प्राप्य खातों को बोझ के रूप में देख सकती हैं क्योंकि परिसंपत्तियों के भुगतान की उम्मीद है, लेकिन संग्रह की आवश्यकता होती है और उन्हें तुरंत नकद में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है। जैसे, इन तरलता और व्यावसायिक मुद्दों के कारण प्राप्य वित्तपोषण खातों का व्यवसाय तेजी से विकसित हो रहा है। इसके अलावा, बाहरी फाइनेंसरों ने इस जरूरत को पूरा करने के लिए कदम बढ़ाया है।

प्राप्य वित्तपोषण खातों की प्रक्रिया को अक्सर फैक्टरिंग के रूप में जाना जाता है और जो कंपनियां इस पर ध्यान केंद्रित करती हैं उन्हें फैक्टरिंग कंपनियां कहा जा सकता है। सबसे अच्छी फैक्टरिंग कंपनियां आमतौर पर प्राप्य वित्तपोषण खातों के कारोबार पर काफी ध्यान केंद्रित करती हैं लेकिन सामान्य रूप से फैक्टरिंग किसी भी फाइनेंसर का उत्पाद हो सकता है। फाइनेंसर विभिन्न संभावित प्रावधानों की एक किस्म के साथ अलग-अलग तरीकों से खातों के प्राप्य वित्तपोषण समझौतों की संरचना करने के लिए तैयार हो सकते हैं।

स्ट्रक्चरिंग

खाता प्राप्य वित्तपोषण नई तकनीकों के विकास और एकीकरण के साथ अधिक सामान्य होता जा रहा है जो व्यावसायिक खातों को प्राप्य रिकॉर्ड को खातों के प्राप्य वित्तपोषण प्लेटफार्मों से जोड़ने में मदद करता है। सामान्य तौर पर, किसी व्यवसाय के लिए अन्य प्रकार के पूंजीगत वित्तपोषण की तुलना में प्राप्य वित्तपोषण खातों को प्राप्त करना थोड़ा आसान हो सकता है। यह छोटे व्यवसायों के लिए विशेष रूप से सच हो सकता है जो आसानी से प्राप्य वित्तपोषण मानदंडों को पूरा करते हैं या बड़े व्यवसायों के लिए जो आसानी से प्रौद्योगिकी समाधानों को एकीकृत कर सकते हैं।

कुल मिलाकर, कुछ व्यापक प्रकार के खाते प्राप्य वित्तपोषण संरचनाएं हैं।

संपत्ति की बिक्री

प्राप्य वित्तपोषण खातों को आम तौर पर एक परिसंपत्ति बिक्री के रूप में संरचित किया जाता है। इस प्रकार के समझौते में, एक कंपनी एक फाइनेंसर को प्राप्य खातों को बेचती है। यह विधि बैंकों द्वारा अक्सर किए गए ऋणों के कुछ हिस्सों को बेचने के समान हो सकती है।

एक व्यवसाय बैलेंस शीट पर प्राप्य खातों के मूल्य की जगह नकद संपत्ति के रूप में पूंजी प्राप्त करता है। एक व्यवसाय को किसी भी अवित्तीय शेष राशि के लिए राइट-ऑफ लेने की आवश्यकता हो सकती है जो सौदे में सहमत मूलधन से मूल्य अनुपात के आधार पर भिन्न होगी।

शर्तों के आधार पर, एक फाइनेंसर बकाया चालानों के मूल्य का 90% तक भुगतान कर सकता है। इस प्रकार का वित्तपोषण खातों के प्राप्य रिकॉर्ड को एक प्राप्य फाइनेंसर के साथ जोड़कर भी किया जा सकता है। अधिकांश फैक्टरिंग कंपनी प्लेटफॉर्म लोकप्रिय लघु व्यवसाय बहीखाता पद्धति जैसे कि क्विकबुक के साथ संगत हैं। प्रौद्योगिकी के माध्यम से लिंकिंग एक व्यवसाय के लिए सुविधा बनाने में मदद करता है, जिससे उन्हें संभावित रूप से व्यक्तिगत चालान बेचने की अनुमति मिलती है, जैसे कि वे बुक किए जाते हैं, एक फैक्टरिंग प्लेटफॉर्म से तत्काल पूंजी प्राप्त करते हैं।

संपत्ति की बिक्री के साथ, फाइनेंसर खातों को प्राप्य चालान पर ले जाता है और संग्रह की जिम्मेदारी लेता है। कुछ मामलों में, यदि चालान पूरी तरह से एकत्र किए जाते हैं, तो फाइनेंसर पूर्वव्यापी रूप से नकद डेबिट भी प्रदान कर सकता है।

अधिकांश फैक्टरिंग कंपनियां डिफॉल्ट प्राप्तियों को खरीदने की तलाश नहीं कर रही हैं, बल्कि अल्पकालिक प्राप्तियों पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं। कुल मिलाकर, किसी कंपनी से परिसंपत्तियां खरीदना, प्राप्य खातों से जुड़े डिफ़ॉल्ट जोखिम को वित्तपोषण कंपनी को स्थानांतरित कर देता है, जिसे फैक्टरिंग कंपनियां कम से कम करना चाहती हैं।

परिसंपत्ति बिक्री संरचना में, फैक्टरिंग कंपनियां मूलधन से मूल्य प्रसार तक पैसा कमाती हैं। फैक्टरिंग कंपनियां फीस भी लेती हैं जो फाइनेंसर को फैक्टरिंग को अधिक लाभदायक बनाती हैं।

BlueVine खातों के प्राप्य वित्तपोषण व्यवसाय में अग्रणी फैक्टरिंग कंपनियों में से एक है। वे परिसंपत्ति बिक्री सहित प्राप्य खातों से संबंधित कई वित्तपोषण विकल्प प्रदान करते हैं। कंपनी क्विकबुक, ज़ीरो और फ्रेशबुक सहित कई अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर प्रोग्राम से जुड़ सकती है। संपत्ति की बिक्री के लिए, वे एक प्राप्य मूल्य का लगभग 90% भुगतान करते हैं और एक बार चालान का पूरा भुगतान करने के बाद शेष शुल्क का भुगतान करेंगे।

ऋण

प्राप्य वित्तपोषण खातों को ऋण समझौते के रूप में भी संरचित किया जा सकता है। फाइनेंसर के आधार पर ऋणों को विभिन्न तरीकों से संरचित किया जा सकता है। ऋण के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि प्राप्य खाते बेचे नहीं जाते हैं। एक कंपनी को केवल प्राप्य शेष राशि के खातों के आधार पर अग्रिम मिलता है। ऋण असुरक्षित या संपार्श्विक के रूप में चालान के साथ सुरक्षित हो सकते हैं। प्राप्य ऋण खातों के साथ, एक व्यवसाय को चुकाना होगा।

फंडबॉक्स जैसी कंपनियां, खातों को प्राप्य ऋण और खातों की प्राप्य शेष राशि के आधार पर क्रेडिट की पेशकश करती हैं। यदि स्वीकृत हो, तो फंडबॉक्स प्राप्य शेष राशि का 100% अग्रिम कर सकता है। एक व्यवसाय को समय के साथ शेष राशि चुकानी होगी, आमतौर पर कुछ ब्याज और शुल्क के साथ।

खाता प्राप्य ऋण देने वाली कंपनियां भी सिस्टम लिंकिंग के लाभ से लाभान्वित होती हैं। QuickBooks, Xero, और Freshbooks जैसे सिस्टम के माध्यम से एक कंपनी के खातों को प्राप्य रिकॉर्ड से जोड़ना, व्यक्तिगत चालान के खिलाफ तत्काल अग्रिम या समग्र रूप से क्रेडिट सीमा के प्रबंधन की अनुमति दे सकता है।

हामीदारी

फैक्टरिंग कंपनियां अपने फैक्टरिंग प्लेटफॉर्म पर किसी कंपनी को ऑनबोर्ड करने का निर्धारण करते समय कई तत्वों को ध्यान में रखती हैं। इसके अलावा, प्रत्येक सौदे की शर्तें और खातों की प्राप्य शेष राशि के संबंध में कितनी पेशकश की जाती है, अलग-अलग होंगे।

बड़ी कंपनियों या निगमों द्वारा देय खाते प्राप्तियां छोटी कंपनियों या व्यक्तियों द्वारा देय चालान से अधिक मूल्यवान हो सकती हैं। इसी तरह, पुराने चालानों की तुलना में आमतौर पर नए चालानों को प्राथमिकता दी जाती है। आम तौर पर, प्राप्य की उम्र कम अवधि के प्राप्य के साथ एक वित्तपोषण समझौते की शर्तों को बहुत अधिक प्रभावित करेगी, जिससे बेहतर शर्तें और लंबी अवधि या बकाया प्राप्तियां संभावित रूप से कम वित्तपोषण राशि और मूल्य अनुपात के लिए कम मूलधन की ओर ले जाएंगी।

फायदे और नुकसान

खाता प्राप्य वित्तपोषण कंपनियों को हुप्स के माध्यम से कूदने या व्यवसाय ऋण प्राप्त करने से जुड़े लंबे इंतजार से निपटने के बिना नकदी तक त्वरित पहुंच प्राप्त करने की अनुमति देता है। जब कोई कंपनी संपत्ति की बिक्री के लिए अपने खातों की प्राप्य राशि का उपयोग करती है तो उसे पुनर्भुगतान कार्यक्रम के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। जब कोई कंपनी अपने खातों को प्राप्य बेचती है तो उसे प्राप्य संग्रह खातों के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होती है। जब कोई कंपनी फैक्टरिंग ऋण प्राप्त करती है, तो वह मूल्य का 100% तुरंत प्राप्त करने में सक्षम हो सकती है।

हालांकि प्राप्य वित्त पोषण कई विविध लाभ प्रदान करता है, यह एक नकारात्मक अर्थ भी ले सकता है। विशेष रूप से, प्राप्य वित्तपोषण खातों को पारंपरिक उधारदाताओं के माध्यम से वित्तपोषण से अधिक खर्च हो सकता है, खासकर उन कंपनियों के लिए जिन्हें खराब क्रेडिट माना जाता है। संपत्ति की बिक्री में प्राप्य खातों के लिए भुगतान किए गए स्प्रेड से व्यवसाय को पैसा खो सकता है। एक ऋण संरचना के साथ, ब्याज व्यय अधिक हो सकता है या छूट से बहुत अधिक हो सकता है या डिफ़ॉल्ट राइट-ऑफ की राशि होगी।