परिसंपत्ति आवंटन क्या है मतलब और उदाहरण

संपत्ति आवंटन क्या है?

एसेट एलोकेशन एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य किसी व्यक्ति के लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के अनुसार पोर्टफोलियो की संपत्ति को विभाजित करके जोखिम और इनाम को संतुलित करना है। तीन मुख्य परिसंपत्ति वर्गों-इक्विटी, निश्चित-आय, और नकद और समकक्ष- के जोखिम और वापसी के विभिन्न स्तर हैं, इसलिए प्रत्येक समय के साथ अलग-अलग व्यवहार करेगा।

संपत्ति आवंटन क्यों महत्वपूर्ण है

कोई आसान फॉर्मूला नहीं है जो हर व्यक्ति के लिए सही एसेट एलोकेशन ढूंढ सके। हालांकि, अधिकांश वित्तीय पेशेवरों के बीच आम सहमति यह है कि परिसंपत्ति आवंटन सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है जो निवेशक करते हैं। दूसरे शब्दों में, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों का चयन उस तरह से गौण है जिस तरह से स्टॉक, बॉन्ड और नकद और समकक्षों में संपत्ति आवंटित की जाती है, जो आपके निवेश परिणामों के प्रमुख निर्धारक होंगे।

निवेशक विभिन्न उद्देश्यों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कोई व्यक्ति जो अगले वर्ष एक नई कार के लिए बचत कर रहा है, वह अपने कार बचत कोष को नकदी, जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और अल्पकालिक बांड के बहुत ही रूढ़िवादी मिश्रण में निवेश कर सकता है। एक व्यक्ति जो सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहा है जो दशकों दूर हो सकता है, आमतौर पर शेयरों में अपने व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) का अधिकांश हिस्सा निवेश करता है, क्योंकि उनके पास बाजार के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से बाहर निकलने के लिए बहुत समय होता है। जोखिम सहनशीलता भी एक महत्वपूर्ण कारक निभाता है। कोई व्यक्ति जो शेयरों में निवेश करने में असहज है, वह लंबी अवधि के निवेश क्षितिज के बावजूद अपने पैसे को अधिक रूढ़िवादी आवंटन में लगा सकता है।

आयु-आधारित संपत्ति आवंटन

सामान्य तौर पर, शेयरों को पांच साल या उससे अधिक की अवधि के लिए रखने की सिफारिश की जाती है। नकद और मुद्रा बाजार खाते एक वर्ष से भी कम समय के उद्देश्यों के लिए उपयुक्त हैं। बांड बीच में कहीं गिर जाते हैं। अतीत में, वित्तीय सलाहकारों ने एक निवेशक की उम्र को 100 से घटाकर यह निर्धारित करने की सिफारिश की है कि शेयरों में कितना प्रतिशत निवेश किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक 40 वर्षीय व्यक्ति का 60% शेयरों में निवेश किया जाएगा। नियम की विविधताएं 110 या 120 से उम्र घटाने की सलाह देती हैं, यह देखते हुए कि औसत जीवन प्रत्याशा बढ़ती रहती है। जैसे-जैसे व्यक्ति सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचते हैं, पोर्टफोलियो को आम तौर पर संपत्तियों की सुरक्षा में मदद के लिए अधिक रूढ़िवादी संपत्ति आवंटन में जाना चाहिए।

जीवन-चक्र निधि के माध्यम से परिसंपत्ति आवंटन प्राप्त करना

एसेट-आवंटन म्यूचुअल फंड, जिसे जीवन-चक्र, या लक्ष्य-तिथि, फंड के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों को पोर्टफोलियो संरचनाएं प्रदान करने का एक प्रयास है जो एक निवेशक की उम्र, जोखिम की भूख और निवेश के उद्देश्यों को परिसंपत्ति वर्गों के उपयुक्त विभाजन के साथ संबोधित करता है। हालांकि, इस दृष्टिकोण के आलोचकों का कहना है कि पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों के आवंटन के लिए एक मानकीकृत समाधान पर पहुंचना समस्याग्रस्त है क्योंकि व्यक्तिगत निवेशकों को व्यक्तिगत समाधान की आवश्यकता होती है।

मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2030 फंड लक्ष्य-तिथि निधि का एक उदाहरण होगा। ये फंड धीरे-धीरे अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करते हैं क्योंकि वे लक्ष्य तिथि के करीब होते हैं, जोखिम वाले शेयरों में कटौती करते हैं और घोंसले के अंडे को संरक्षित करने के लिए सुरक्षित बांड जोड़ते हैं। 2028 और 2032 के बीच सेवानिवृत्त होने की उम्मीद करने वाले लोगों के लिए स्थापित वेंगार्ड 2030 फंड में 31 जनवरी, 2022 तक 65% स्टॉक / 35% बॉन्ड आवंटन था। 2030 के करीब आने पर, फंड धीरे-धीरे अधिक रूढ़िवादी मिश्रण में बदल जाएगा, अधिक पूंजी संरक्षण और कम जोखिम के लिए व्यक्ति की आवश्यकता को दर्शाता है।

जमीनी स्तर

अधिकांश वित्तीय पेशेवर आपको बताएंगे कि परिसंपत्ति आवंटन निवेशकों द्वारा किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है। दूसरे शब्दों में, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों का चयन उस तरह से गौण है जिस तरह से स्टॉक, बॉन्ड और नकद और समकक्षों में संपत्ति आवंटित की जाती है, जो आपके निवेश परिणामों के प्रमुख निर्धारक होंगे।