संपत्ति/देयता प्रबंधन क्या है मतलब और उदाहरण

एसेट/लायबिलिटी मैनेजमेंट क्या है?

परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन समय पर देयता का भुगतान न करने से फर्म के नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के उपयोग के प्रबंधन की प्रक्रिया है। अच्छी तरह से प्रबंधित संपत्ति और देनदारियां व्यावसायिक लाभ में वृद्धि करती हैं। परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन प्रक्रिया आम तौर पर बैंक ऋण पोर्टफोलियो और पेंशन योजनाओं पर लागू होती है। इसमें इक्विटी का आर्थिक मूल्य भी शामिल है।

संपत्ति/देयता प्रबंधन को समझना

परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन की अवधारणा नकदी प्रवाह के समय पर केंद्रित है क्योंकि कंपनी प्रबंधकों को देनदारियों के भुगतान की योजना बनानी चाहिए। प्रक्रिया को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि संपत्ति ऋण का भुगतान करने के लिए उपलब्ध है क्योंकि वे देय हैं और संपत्ति या कमाई को नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन प्रक्रिया बैलेंस शीट पर विभिन्न श्रेणियों की परिसंपत्तियों पर लागू होती है।

[Important: A company can face a mismatch between assets and liabilities because of illiquidity or changes in interest rates; asset/liability management reduces the likelihood of a mismatch.]

परिभाषित लाभ पेंशन योजनाओं में फैक्टरिंग

एक परिभाषित लाभ पेंशन योजना सेवानिवृत्ति पर कर्मचारियों के लिए एक निश्चित, पूर्व-स्थापित पेंशन लाभ प्रदान करती है, और नियोक्ता यह जोखिम उठाता है कि पेंशन योजना में निवेश की गई संपत्ति सभी लाभों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है। कंपनियों को परिभाषित लाभ योजना के लिए आवश्यक लाभों का भुगतान करने के लिए उपलब्ध संपत्ति की डॉलर राशि का पूर्वानुमान लगाना चाहिए।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कर्मचारियों के एक समूह को 10 वर्षों में शुरू होने वाले पेंशन भुगतान में कुल $1.5 मिलियन प्राप्त होने चाहिए। कंपनी को पेंशन योजना में निवेश किए गए डॉलर पर वापसी की दर का अनुमान लगाना चाहिए और यह निर्धारित करना चाहिए कि 10 वर्षों में पहला भुगतान शुरू होने से पहले फर्म को प्रत्येक वर्ष कितना योगदान देना चाहिए।

ब्याज दर जोखिम के उदाहरण

बैंकिंग में परिसंपत्ति/देयता प्रबंधन का भी उपयोग किया जाता है। एक बैंक को जमा पर ब्याज का भुगतान करना होगा और ऋण पर ब्याज की दर भी लगानी होगी। इन दो चरों का प्रबंधन करने के लिए, बैंकर शुद्ध ब्याज मार्जिन या जमा पर भुगतान किए गए ब्याज और ऋण पर अर्जित ब्याज के बीच के अंतर को ट्रैक करते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक बैंक तीन साल के ऋण पर 6% की औसत दर अर्जित करता है और जमा के तीन साल के प्रमाण पत्र पर 4% की दर से भुगतान करता है। बैंक द्वारा उत्पन्न ब्याज दर मार्जिन 6% – 4% = 2% है। चूंकि बैंक ब्याज दर जोखिम या ब्याज दरों में वृद्धि के जोखिम के अधीन हैं, इसलिए ग्राहक बैंक में संपत्ति रखने के लिए अपनी जमा राशि पर उच्च ब्याज दरों की मांग करते हैं।

संपत्ति कवरेज अनुपात

संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन में उपयोग किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण अनुपात परिसंपत्ति कवरेज अनुपात है जो एक फर्म के ऋण का भुगतान करने के लिए उपलब्ध संपत्ति के मूल्य की गणना करता है। अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है: