शस्त्र सूचकांक (टीआरआईएन) क्या है मतलब और उदाहरण और अनुप्रयोग

आर्म्स इंडेक्स (TRIN) क्या है?

आर्म्स इंडेक्स, जिसे शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग इंडेक्स (टीआरआईएन) भी कहा जाता है, एक तकनीकी विश्लेषण संकेतक है जो आगे बढ़ने और घटने वाले स्टॉक (एडी अनुपात) की संख्या को आगे बढ़ने और घटने की मात्रा (एडी वॉल्यूम) से तुलना करता है। इसका उपयोग समग्र बाजार भावना को मापने के लिए किया जाता है। रिचर्ड डब्ल्यू आर्म्स, जूनियर ने 1967 में इसका आविष्कार किया, और यह बाजार की आपूर्ति और मांग के बीच संबंधों को मापता है। यह मुख्य रूप से इंट्राडे आधार पर बाजार में भविष्य के मूल्य आंदोलनों के भविष्यवक्ता के रूप में कार्य करता है। यह ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तर उत्पन्न करके ऐसा करता है, जो इंगित करता है कि सूचकांक (और इसमें अधिकांश स्टॉक) दिशा बदलेगा।

सबरीना जियांग द्वारा छवि © इन्वेस्टोपेडिया 2021

सारांश

यदि AD आयतन AD अनुपात से अधिक अनुपात बनाता है, तो TRIN एक से नीचे होगा।
यदि AD आयतन का अनुपात AD अनुपात से कम है, तो TRIN एक से ऊपर होगा।
एक के नीचे एक टीआरआईएन पढ़ना आम तौर पर एक मजबूत मूल्य अग्रिम के साथ होता है, क्योंकि बढ़ते शेयरों में मजबूत मात्रा रैली को बढ़ावा देने में मदद करती है।
एक के ऊपर एक टीआरआईएन पढ़ना आम तौर पर एक मजबूत कीमत में गिरावट के साथ होता है, क्योंकि गिरावट में मजबूत मात्रा में बिक्री को बढ़ावा देने में मदद मिलती है।
शस्त्र सूचकांक सूचकांक के मूल्य प्रक्षेपवक्र के विपरीत चलता है। जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, एक मजबूत मूल्य रैली TRIN को निचले स्तरों पर ले जाएगी। गिरने वाले सूचकांक में TRIN को और अधिक धक्का लगेगा।

शस्त्र सूचकांक का सूत्र (TRIN) है:

$begin{aligned} &text{TRIN} = frac{text{अग्रिम स्टॉक्स/डिक्लाइनिंग स्टॉक्स}}{text{एडवांसिंग वॉल्यूम/डिक्लाइनिंग वॉल्यूम}} &textbf{where:} & शुरू {गठबंधन} पाठ{अग्रिम स्टॉक} = औरपाठ{अधिक स्टॉक की संख्या} &पाठ{दिन पर}अंत {गठबंधन} औरशुरू {गठबंधन} पाठ {गिरते स्टॉक} = &text{कम स्टॉक की संख्या} &text{दिन पर}end{aligned} &begin{aligned} text{Advanced Volume} = &text{सभी आगे बढ़ने की कुल मात्रा} &text{स्टॉक्स}अंत{गठबंधन} &शुरू {गठबंधन}text{घटता वॉल्यूम} = &text{सभी गिरावट की कुल मात्रा} औरपाठ{स्टॉक्स}अंत{गठबंधन} अंत{गठबंधन}$

शस्त्र सूचकांक की गणना कैसे करें (TRIN)

कई चार्टिंग अनुप्रयोगों में टीआरआईएन प्रदान किया जाता है। हाथ से गणना करने के लिए, निम्न चरणों का उपयोग करें।

निर्धारित अंतराल पर, जैसे कि हर पांच मिनट या दैनिक (या जो भी अंतराल चुना जाता है), घटते शेयरों की संख्या से अग्रिम शेयरों की संख्या को विभाजित करके AD अनुपात खोजें।
AD वॉल्यूम प्राप्त करने के लिए कुल अग्रिम मात्रा को कुल घटते वॉल्यूम से विभाजित करें।
AD अनुपात को AD आयतन से भाग दें।
परिणाम रिकॉर्ड करें और एक ग्राफ पर प्लॉट करें।
अगले चुने हुए समय अंतराल पर गणना दोहराएं।
एक ग्राफ बनाने के लिए कई डेटा बिंदुओं को कनेक्ट करें और देखें कि समय के साथ TRIN कैसे चलता है।

आर्म्स इंडेक्स (टीआरआईएन) आपको क्या बताता है?

आर्म्स इंडेक्स इन आंदोलनों की ताकत और चौड़ाई का विश्लेषण करके स्टॉक एक्सचेंजों, जैसे NYSE या NASDAQ के समग्र मूल्य में समग्र आंदोलनों की अधिक गतिशील व्याख्या प्रदान करना चाहता है।

1.0 का सूचकांक मान दर्शाता है कि AD आयतन का अनुपात AD अनुपात के बराबर है। जब सूचकांक 1.0 के बराबर होता है, तो बाजार को तटस्थ स्थिति में कहा जाता है, क्योंकि ऊपर की मात्रा समान रूप से अग्रिम मुद्दों पर वितरित की जाती है और डाउन वॉल्यूम समान रूप से घटते मुद्दों पर वितरित किया जाता है।

कई विश्लेषकों का मानना है कि आर्म्स इंडेक्स 1.0 से कम होने पर एक तेजी का संकेत देता है, क्योंकि औसत डाउन स्टॉक की तुलना में औसत अप स्टॉक में अधिक मात्रा होती है। वास्तव में, कुछ विश्लेषकों ने पाया है कि सूचकांक के लिए दीर्घकालिक संतुलन 1.0 से नीचे है, संभावित रूप से यह पुष्टि करता है कि शेयर बाजार में तेजी का रुझान है।

दूसरी ओर, 1.0 से अधिक की रीडिंग को आमतौर पर एक मंदी के संकेत के रूप में देखा जाता है, क्योंकि औसत डाउन स्टॉक में औसत अप स्टॉक की तुलना में अधिक वॉल्यूम होता है।

शस्त्र सूचकांक मूल्य 1.00 से जितना दूर होगा, उस दिन खरीदने और बेचने के बीच का अंतर उतना ही अधिक होगा। एक मूल्य जो 3.00 से अधिक है, एक ओवरसोल्ड बाजार को इंगित करता है और वह मंदी की भावना बहुत नाटकीय है। इसका मतलब यह हो सकता है कि कीमतों/सूचकांक में ऊपर की ओर उलटफेर हो रहा है।

इसके विपरीत, एक TRIN मान जो 0.50 से नीचे आता है, एक ओवरबॉट मार्केट का संकेत दे सकता है और यह बुलिश सेंटिमेंट ओवरहीटिंग कर रहा है।

व्यापारी न केवल संकेतक के मूल्य को देखते हैं बल्कि यह भी देखते हैं कि यह पूरे दिन कैसे बदलता है। वे संकेत के लिए सूचकांक मूल्य में चरम सीमा की तलाश करते हैं कि बाजार जल्द ही दिशा बदल सकता है।

आर्म्स इंडेक्स (TRIN) और टिक इंडेक्स (TICK) के बीच अंतर

टीआरआईएन आगे बढ़ने और घटने वाले शेयरों की संख्या की तुलना आगे और घटते दोनों शेयरों में मात्रा से करता है। टिक इंडेक्स में तेजी लाने वाले शेयरों की संख्या की तुलना डाउनटिक करने वाले शेयरों की संख्या से की जाती है। टिक इंडेक्स का उपयोग इंट्राडे सेंटिमेंट को मापने के लिए किया जाता है। टिक इंडेक्स वॉल्यूम का कारक नहीं है, लेकिन अत्यधिक रीडिंग अभी भी संभावित रूप से अधिक खरीद या ओवरसोल्ड स्थितियों का संकेत देती है।

शस्त्र सूचकांक (टीआरआईएन) का उपयोग करने की सीमाएं

आर्म्स इंडेक्स में कुछ गणितीय विशेषताएं हैं जिनका उपयोग करते समय व्यापारियों और निवेशकों को इसके बारे में पता होना चाहिए। चूंकि सूचकांक मात्रा पर जोर देता है, इसलिए अशुद्धि तब उत्पन्न होती है जब मुद्दों को आगे बढ़ाने में अपेक्षित मात्रा में वृद्धि नहीं होती है। यह एक सामान्य स्थिति नहीं हो सकती है, लेकिन यह एक ऐसी स्थिति है जो उत्पन्न हो सकती है और संभावित रूप से संकेतक को अविश्वसनीय बना सकती है।

यहां ऐसे उदाहरणों के दो उदाहरण दिए गए हैं जहां समस्याएं हो सकती हैं:

मान लीजिए कि एक बहुत ही तेजी वाला दिन होता है, जहां गिरावट वाले मुद्दों के रूप में दोगुने आगे बढ़ने वाले मुद्दे होते हैं और दोगुने से अधिक मात्रा में गिरावट की मात्रा के रूप में। बहुत तेजी से व्यापार के बावजूद, आर्म्स इंडेक्स केवल (2/1)/(2/1) = 1.0 का एक तटस्थ मूल्य प्राप्त करेगा, यह सुझाव देता है कि इंडेक्स की रीडिंग पूरी तरह सटीक नहीं हो सकती है।
मान लीजिए कि एक और तेजी का परिदृश्य होता है, जहां गिरावट वाले मुद्दों के रूप में तीन गुना अधिक अग्रिम मुद्दे होते हैं और घटती मात्रा की तुलना में दो गुना अधिक अग्रिम मात्रा होती है। इस मामले में, आर्म्स इंडेक्स वास्तव में एक मंदी (3/1)/(2/1) = 1.5 रीडिंग देगा, फिर से एक अशुद्धि का सुझाव देगा।

इस समस्या को हल करने का एक तरीका यह होगा कि संकेतक के दो घटकों को एक ही समीकरण में उपयोग करने के बजाय मुद्दों और आयतन में अलग किया जाए। उदाहरण के लिए, बढ़ते मुद्दों को घटते मुद्दों से विभाजित करने पर एक प्रवृत्ति दिखाई दे सकती है, जबकि घटती मात्रा की तुलना में आगे बढ़ने से एक अलग प्रवृत्ति दिखाई दे सकती है। इन अनुपातों को क्रमशः अग्रिम/गिरावट अनुपात और अपसाइड/डाउनसाइड अनुपात कहा जाता है। इन दोनों की तुलना बाजार की सच्ची कहानी बताने के लिए की जा सकती है।