प्रबंधन के तहत संपत्ति – एयूएम क्या है मतलब और उदाहरण

प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) क्या हैं?

प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) निवेश का कुल बाजार मूल्य है जो एक व्यक्ति या संस्था ग्राहकों की ओर से प्रबंधित करता है। प्रबंधन क्या है मतलब और उदाहरणओं और सूत्रों के तहत संपत्ति कंपनी द्वारा भिन्न होती है।

एयूएम की गणना में, कुछ वित्तीय संस्थानों में उनकी गणना में बैंक जमा, म्यूचुअल फंड और नकद शामिल होते हैं। अन्य इसे विवेकाधीन प्रबंधन के तहत फंड तक सीमित करते हैं, जहां निवेशक कंपनी को उनकी ओर से व्यापार करने का अधिकार देता है।

कुल मिलाकर, एयूएम केवल एक पहलू है जिसका उपयोग किसी कंपनी या निवेश के मूल्यांकन में किया जाता है। इसे आमतौर पर प्रबंधन प्रदर्शन और प्रबंधन अनुभव के संयोजन के रूप में भी माना जाता है। हालांकि, निवेशक अक्सर उच्च निवेश प्रवाह और उच्च एयूएम तुलनाओं को गुणवत्ता और प्रबंधन अनुभव के सकारात्मक संकेतक के रूप में मानते हैं।

प्रबंधन के तहत संपत्ति को समझना

प्रबंधन के तहत संपत्ति से तात्पर्य है कि एक हेज फंड या वित्तीय संस्थान अपने ग्राहकों के लिए कितना पैसा प्रबंध कर रहा है। एयूएम एक फंड या फंड के परिवार, एक उद्यम पूंजी फर्म, ब्रोकरेज कंपनी, या एक निवेश सलाहकार या पोर्टफोलियो प्रबंधक के रूप में पंजीकृत व्यक्ति द्वारा प्रबंधित सभी निवेशों के लिए बाजार मूल्य का योग है।

आकार या राशि को इंगित करने के लिए उपयोग किया जाता है, एयूएम को कई तरह से अलग किया जा सकता है। यह सभी ग्राहकों के लिए प्रबंधित संपत्तियों की कुल राशि को संदर्भित कर सकता है, या यह किसी विशिष्ट ग्राहक के लिए प्रबंधित कुल संपत्ति का उल्लेख कर सकता है। एयूएम में वह पूंजी शामिल होती है जिसका उपयोग प्रबंधक एक या सभी ग्राहकों के लिए लेनदेन करने के लिए कर सकता है, आमतौर पर विवेकाधीन आधार पर।

उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक ने म्यूचुअल फंड में 50,000 डॉलर का निवेश किया है, तो वे फंड कुल एयूएम-फंडों के पूल का हिस्सा बन जाते हैं। फंड मैनेजर बिना किसी अतिरिक्त विशेष अनुमति के सभी निवेशित फंड का उपयोग करके फंड के निवेश उद्देश्य के बाद शेयर खरीद और बेच सकता है।

धन प्रबंधन उद्योग के भीतर, कुछ निवेश प्रबंधकों की एयूएम के आधार पर आवश्यकताएं हो सकती हैं। दूसरे शब्दों में, एक निवेशक को उस निवेशक के लिए एक निश्चित प्रकार के निवेश के लिए योग्य होने के लिए व्यक्तिगत एयूएम की न्यूनतम राशि की आवश्यकता हो सकती है, जैसे कि हेज फंड। वेल्थ मैनेजर यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि क्लाइंट बहुत अधिक वित्तीय नुकसान के बिना प्रतिकूल बाजारों का सामना कर सके। एक वित्तीय सलाहकार या ब्रोकरेज कंपनी से प्राप्त सेवाओं के प्रकार को निर्धारित करने में एक निवेशक का व्यक्तिगत एयूएम भी एक कारक हो सकता है। कुछ मामलों में, प्रबंधन के तहत व्यक्तिगत संपत्ति भी किसी व्यक्ति के निवल मूल्य के साथ मेल खा सकती है।

प्रबंधन के तहत संपत्ति की गणना

प्रबंधन के तहत संपत्ति की गणना के तरीके कंपनियों के बीच भिन्न होते हैं। प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां किसी विशेष फंड के अंदर और बाहर निवेशक के पैसे के प्रवाह पर निर्भर करती हैं और इसके परिणामस्वरूप, दैनिक उतार-चढ़ाव हो सकता है। साथ ही, एसेट परफॉर्मेंस, कैपिटल एप्रिसिएशन और रीइन्वेस्ट किए गए डिविडेंड सभी फंड के एयूएम को बढ़ाएंगे। इसके अलावा, प्रबंधन के तहत कुल फर्म की संपत्ति बढ़ सकती है जब नए ग्राहक और उनकी संपत्ति का अधिग्रहण किया जाता है।

एयूएम में कमी करने वाले कारकों में निवेश प्रदर्शन हानियों, फंड क्लोजर, और निवेशक प्रवाह में कमी से बाजार मूल्य में कमी शामिल है। प्रबंधन के तहत संपत्ति फर्म के सभी उत्पादों में निवेश की गई सभी निवेशक पूंजी तक सीमित हो सकती है, या इसमें निवेश कंपनी के अधिकारियों के स्वामित्व वाली पूंजी शामिल हो सकती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के पास फंड और निवेश फर्मों के लिए एयूएम आवश्यकताएं हैं जिनमें उन्हें एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा। एसईसी यह सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय बाजारों को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है कि यह निष्पक्ष और व्यवस्थित तरीके से कार्य करता है। पंजीकरण के लिए एसईसी की आवश्यकता एयूएम में $25 मिलियन से $110 मिलियन के बीच हो सकती है, जो फर्म के आकार और स्थान सहित कई कारकों पर निर्भर करता है।

एयूएम क्यों मायने रखता है

फर्म प्रबंधन एयूएम की निगरानी करेगा क्योंकि यह कंपनी की ताकत का निर्धारण करने में निवेश रणनीति और निवेशक उत्पाद प्रवाह से संबंधित है। निवेश कंपनियां नए निवेशकों को आकर्षित करने के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति का उपयोग विपणन उपकरण के रूप में भी करती हैं। एयूएम निवेशकों को अपने प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष कंपनी के संचालन के आकार का संकेत प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

फीस की गणना के लिए एयूएम भी एक महत्वपूर्ण विचार हो सकता है। कई निवेश उत्पाद प्रबंधन शुल्क लेते हैं जो प्रबंधन के तहत संपत्ति का एक निश्चित प्रतिशत है। इसके अलावा, कई वित्तीय सलाहकार और व्यक्तिगत धन प्रबंधक प्रबंधन के तहत ग्राहकों से उनकी कुल संपत्ति का एक प्रतिशत वसूलते हैं। आम तौर पर, एयूएम बढ़ने पर यह प्रतिशत घट जाता है; इस तरह, ये वित्तीय पेशेवर उच्च-धन निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं।

प्रबंधन के तहत संपत्ति के वास्तविक जीवन के उदाहरण

किसी विशिष्ट फंड का मूल्यांकन करते समय, निवेशक अक्सर इसके एयूएम को देखते हैं क्योंकि यह फंड के आकार के संकेत के रूप में कार्य करता है। आमतौर पर, उच्च एयूएम वाले निवेश उत्पादों में उच्च बाजार व्यापार मात्रा होती है, जिससे वे अधिक तरल हो जाते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशक फंड को आसानी से खरीद और बेच सकते हैं।

जासूस

उदाहरण के लिए, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) बाजार में सबसे बड़े इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों में से एक है। एक ईटीएफ एक ऐसा फंड है जिसमें कई स्टॉक या प्रतिभूतियां होती हैं जो एसएंडपी 500 जैसे इंडेक्स से मेल खाती हैं या दर्पण करती हैं। एसपीवाई में एसएंडपी 500 इंडेक्स में सभी 500 स्टॉक हैं।

11 मार्च, 2022 तक, SPY के पास 113 मिलियन शेयरों की औसत दैनिक ट्रेडिंग मात्रा के साथ $380.7 बिलियन के प्रबंधन के तहत संपत्ति थी। उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम का मतलब है कि ईटीएफ के अपने शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए निवेशकों के लिए तरलता एक कारक नहीं है।

EDOW

फर्स्ट ट्रस्ट डॉव 30 इक्वल वेट ईटीएफ (EDOW) डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA) में 30 शेयरों को ट्रैक करता है। 11 मार्च, 2022 तक, EDOW के पास $ 130 मिलियन के प्रबंधन के तहत संपत्ति थी और SPY की तुलना में बहुत कम ट्रेडिंग वॉल्यूम, औसतन लगभग 53,000 शेयर प्रति दिन। इस फंड के लिए तरलता निवेशकों के लिए एक विचार हो सकती है, जिसका अर्थ है कि दिन या सप्ताह के निश्चित समय पर शेयर खरीदना और बेचना मुश्किल हो सकता है।