वापसी की वार्षिक दर क्या है मतलब और उदाहरण

रिटर्न की वार्षिक दर क्या है?

रिटर्न की वार्षिक दर की गणना एक निवेशक को एक निश्चित अवधि में प्राप्त होने वाले समकक्ष वार्षिक रिटर्न के रूप में की जाती है। वैश्विक निवेश प्रदर्शन मानक तय करते हैं कि एक वर्ष से कम अवधि के लिए पोर्टफोलियो या कंपोजिट के रिटर्न को वार्षिक नहीं किया जा सकता है। यह शेष वर्ष में “अनुमानित” प्रदर्शन को होने से रोकता है।

वार्षिक दर को समझना

वार्षिक रिटर्न 12 महीने की अवधि में कम की गई अवधि में रिटर्न हैं। यह स्केलिंग प्रक्रिया निवेशकों को किसी भी अवधि में किसी भी संपत्ति के रिटर्न की निष्पक्ष रूप से तुलना करने की अनुमति देती है।

वार्षिक डेटा का उपयोग करके गणना

वार्षिक डेटा का उपयोग करके किसी निवेश या सूचकांक के वार्षिक प्रदर्शन की गणना निम्नलिखित डेटा बिंदुओं का उपयोग करती है:

पी = मूलधन, या प्रारंभिक निवेश

जी = लाभ या हानि

n = वर्षों की संख्या

एपी = वार्षिक प्रदर्शन दर

सामान्यीकृत सूत्र, जो समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज को ध्यान में रखने के लिए घातीय है, है:

एपी = ((पी + जी) / पी) ^ (1 / एन) – 1

वापसी की वार्षिक दर उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक ने म्यूचुअल फंड में $50,000 का निवेश किया है और चार साल बाद, निवेश का मूल्य $75,000 है। यह चार वर्षों में $ 25,000 का लाभ है। इस प्रकार, वार्षिक प्रदर्शन है:

एपी = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (1/4) – 1

इस उदाहरण में, वार्षिक प्रदर्शन 10.67 प्रतिशत है।

चार साल में 50,000 डॉलर के निवेश पर 25,000 डॉलर का लाभ 50 प्रतिशत रिटर्न है। यह कहना गलत है कि वार्षिक रिटर्न 12.5 प्रतिशत है, या 50 प्रतिशत चार से विभाजित है क्योंकि यह चक्रवृद्धि ब्याज को प्रभावी नहीं करता है। यदि 10.67 प्रतिशत परिणाम को चार वर्षों में मिश्रित करने के लिए उलट दिया जाए, तो परिणाम ठीक वैसा ही होगा जैसा अपेक्षित है:

$75,000 = $50,000 x (1 + 10.67%) ^ 4

यह महत्वपूर्ण है कि वार्षिक प्रदर्शन के साथ वार्षिक प्रदर्शन को भ्रमित न करें। वार्षिक प्रदर्शन वह दर है जिस पर अंतिम मूल्यांकन पर पहुंचने के लिए हर साल एक निवेश बढ़ता है। इस उदाहरण में, चार साल के लिए हर साल 10.67 प्रतिशत रिटर्न 50,000 डॉलर से बढ़कर 75,000 डॉलर हो जाता है। लेकिन यह चार साल की अवधि में वास्तविक वार्षिक रिटर्न के बारे में कुछ नहीं कहता है। 4.5 प्रतिशत, 13.1 प्रतिशत, 18.95 प्रतिशत और 6.7 प्रतिशत का रिटर्न 50,000 डॉलर बढ़कर लगभग $75,000 हो गया। साथ ही 15 फीसदी, -7.5 फीसदी, 28 फीसदी और 10.2 फीसदी का रिटर्न एक जैसा ही परिणाम देता है.

गणना में दिनों का उपयोग करना

अधिकांश निवेशों के लिए उद्योग मानक वार्षिक रिटर्न गणना का सबसे सटीक रूप निर्धारित करते हैं, जो वर्षों के बजाय दिनों का उपयोग करता है। सूत्र समान है, घातांक को छोड़कर:

एपी = ((पी + जी) / पी) ^ (365 / एन) – 1

पिछले उदाहरण से मान लें कि फंड ने 1,275-दिन की अवधि में $ 25,000 का रिटर्न दिया। वार्षिक रिटर्न तब है:

एपी = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (365/1275) – 1

इस उदाहरण में वार्षिक प्रदर्शन 12.31 प्रतिशत है।