एल्गोरिथम ट्रेडिंग क्या है मतलब और उदाहरण

एल्गोरिथम ट्रेडिंग क्या है?

एल्गोरिथम ट्रेडिंग मूल्य, समय और मात्रा जैसे चर के लिए खाते में स्वचालित और पूर्व-प्रोग्राम किए गए ट्रेडिंग निर्देशों का उपयोग करके ऑर्डर निष्पादित करने की एक प्रक्रिया है। एक एल्गोरिथ्म किसी समस्या को हल करने के लिए दिशाओं का एक समूह है। कंप्यूटर एल्गोरिदम समय के साथ पूरे ऑर्डर के छोटे हिस्से को बाजार में भेजते हैं।

एल्गोरिथम ट्रेडिंग एक एक्सचेंज पर वित्तीय प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के निर्णय लेने के लिए गणितीय मॉडल और मानवीय निरीक्षण के साथ जटिल फ़ार्मुलों का उपयोग करता है। एल्गोरिथम व्यापारी अक्सर उच्च-आवृत्ति व्यापार तकनीक का उपयोग करते हैं, जो एक फर्म को प्रति सेकंड हजारों ट्रेड करने में सक्षम बनाता है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग का उपयोग ऑर्डर निष्पादन, आर्बिट्रेज और ट्रेंड ट्रेडिंग रणनीतियों सहित विभिन्न प्रकार की स्थितियों में किया जा सकता है।

एल्गोरिथम ट्रेडिंग को समझना

1 9 70 के दशक के दौरान अमेरिकी वित्तीय बाजारों में कम्प्यूटरीकृत व्यापार प्रणालियों को पेश किए जाने के बाद व्यापार में एल्गोरिदम का उपयोग बढ़ गया। 1976 में, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज ने एक्सचेंज फ्लोर पर व्यापारियों से विशेषज्ञों को ऑर्डर देने के लिए नामित ऑर्डर टर्नअराउंड (डीओटी) प्रणाली की शुरुआत की।बाद के दशकों में, एक्सचेंजों ने इलेक्ट्रॉनिक व्यापार को स्वीकार करने की अपनी क्षमताओं को बढ़ाया, और 2009 तक, अमेरिका में सभी ट्रेडों के 60 प्रतिशत से ऊपर कंप्यूटरों द्वारा निष्पादित किए गए।

लेखक माइकल लुईस ने सबसे अधिक बिकने वाली पुस्तक प्रकाशित करते समय उच्च आवृत्ति, एल्गोरिथम व्यापार को जनता के ध्यान में लाया फ़्लैश बॉयज़, जिसने वॉल स्ट्रीट के व्यापारियों और उद्यमियों के जीवन का दस्तावेजीकरण किया, जिन्होंने अमेरिका में इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग की संरचना को परिभाषित करने वाली कंपनियों के निर्माण में मदद की। उनकी पुस्तक ने तर्क दिया कि ये कंपनियां तेजी से कंप्यूटर बनाने के लिए हथियारों की दौड़ में लगी हुई थीं, जो एक्सचेंजों के साथ तेजी से संचार कर सकती थीं, गति के साथ प्रतियोगियों पर लाभ हासिल करने के लिए, ऑर्डर प्रकारों का उपयोग करके जो उन्हें औसत निवेशकों की हानि के लिए लाभान्वित करते थे।

डू-इट-योरसेल्फ एल्गोरिथम ट्रेडिंग

हाल के वर्षों में, स्वयं करें एल्गोरिथम व्यापार का अभ्यास व्यापक हो गया है। उदाहरण के लिए, क्वांटोपियन जैसे हेज फंड, शौकिया प्रोग्रामर से क्राउड सोर्स एल्गोरिदम जो सबसे अधिक लाभदायक कोड लिखने के लिए कमीशन जीतने के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं। उच्च गति के इंटरनेट के प्रसार और अपेक्षाकृत सस्ते दामों पर हमेशा तेज कंप्यूटरों के विकास से यह प्रथा संभव हुई है। क्वांटिएक्स जैसे प्लेटफॉर्म दिन के व्यापारियों की सेवा के लिए उभरे हैं जो एल्गोरिथम ट्रेडिंग में अपना हाथ आजमाना चाहते हैं।

वॉल स्ट्रीट पर एक और उभरती हुई तकनीक मशीन लर्निंग है। आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस में नए विकास ने कंप्यूटर प्रोग्रामर्स को ऐसे प्रोग्राम विकसित करने में सक्षम बनाया है जो डीप लर्निंग नामक एक पुनरावृत्त प्रक्रिया के माध्यम से खुद को बेहतर बना सकते हैं। व्यापारी एल्गोरिदम विकसित कर रहे हैं जो खुद को अधिक लाभदायक बनाने के लिए गहन सीखने पर भरोसा करते हैं।

एल्गोरिथम ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान

एल्गोरिथम ट्रेडिंग मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों और बड़े ब्रोकरेज हाउस द्वारा ट्रेडिंग से जुड़ी लागतों में कटौती करने के लिए उपयोग किया जाता है। शोध के अनुसार, एल्गोरिथम ट्रेडिंग विशेष रूप से बड़े ऑर्डर साइज के लिए फायदेमंद है, जिसमें कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम का 10% तक हो सकता है। आमतौर पर बाजार निर्माता तरलता बनाने के लिए एल्गोरिथम ट्रेडों का उपयोग करते हैं।

एल्गोरिथम ट्रेडिंग भी ऑर्डर के तेज और आसान निष्पादन की अनुमति देता है, जिससे यह एक्सचेंजों के लिए आकर्षक हो जाता है। बदले में, इसका मतलब है कि व्यापारी और निवेशक कीमतों में छोटे बदलावों से जल्दी मुनाफा कमा सकते हैं। स्केलिंग ट्रेडिंग रणनीति आमतौर पर एल्गोरिदम को नियोजित करती है क्योंकि इसमें छोटे मूल्य वृद्धि पर प्रतिभूतियों की तेजी से खरीद और बिक्री शामिल होती है।

आदेश निष्पादन की गति, सामान्य परिस्थितियों में एक लाभ, एक समस्या बन सकती है जब मानवीय हस्तक्षेप के बिना एक साथ कई आदेश निष्पादित किए जाते हैं। 2010 के फ्लैश क्रैश को एल्गोरिथम ट्रेडिंग के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है।

एल्गोरिथम ट्रेडों का एक और नुकसान यह है कि तरलता, जो तेजी से खरीद और बिक्री के आदेशों के माध्यम से बनाई जाती है, एक पल में गायब हो सकती है, जिससे व्यापारियों को मूल्य परिवर्तन से लाभ प्राप्त करने का मौका समाप्त हो जाता है। इससे तरलता का तत्काल नुकसान भी हो सकता है। अनुसंधान ने खुलासा किया है कि स्विस फ़्रैंक द्वारा 2015 में अपने यूरो पेग को बंद करने के बाद मुद्रा बाजारों में तरलता के नुकसान के कारण एल्गोरिथम व्यापार एक प्रमुख कारक था।