आक्रामक निवेश रणनीति क्या है मतलब और उदाहरण

एक आक्रामक निवेश रणनीति क्या है?

एक आक्रामक निवेश रणनीति आमतौर पर पोर्टफोलियो प्रबंधन की एक शैली को संदर्भित करती है जो अपेक्षाकृत उच्च स्तर का जोखिम लेकर रिटर्न को अधिकतम करने का प्रयास करती है। औसत से अधिक प्रतिफल प्राप्त करने की रणनीतियाँ आम तौर पर मूलधन की आय या सुरक्षा के बजाय एक प्राथमिक निवेश उद्देश्य के रूप में पूंजी वृद्धि पर जोर देती हैं। इसलिए इस तरह की रणनीति में शेयरों में पर्याप्त भार के साथ परिसंपत्ति आवंटन होगा और संभवतः बांड या नकदी के लिए बहुत कम या कोई आवंटन नहीं होगा।

आक्रामक निवेश रणनीतियों को आमतौर पर छोटे पोर्टफोलियो आकार वाले युवा वयस्कों के लिए उपयुक्त माना जाता है। चूंकि एक लंबा निवेश क्षितिज उन्हें बाजार के उतार-चढ़ाव से बाहर निकलने में सक्षम बनाता है, और किसी के करियर के शुरुआती नुकसान का बाद में कम प्रभाव पड़ता है, निवेश सलाहकार इस रणनीति को किसी और के लिए उपयुक्त नहीं मानते हैं, लेकिन युवा वयस्कों को जब तक ऐसी रणनीति केवल एक छोटे से हिस्से पर लागू नहीं होती है किसी के घोंसले-अंडे की बचत। हालांकि, निवेशक की उम्र चाहे जो भी हो, एक आक्रामक निवेश रणनीति के लिए जोखिम के लिए उच्च सहनशीलता एक परम शर्त है।

आक्रामक निवेश रणनीति को समझना

एक निवेश रणनीति की आक्रामकता पोर्टफोलियो के भीतर उच्च-इनाम, उच्च-जोखिम वाले परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि इक्विटी और कमोडिटीज के सापेक्ष वजन पर निर्भर करती है।

उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो ए जिसमें 75% इक्विटी, 15% निश्चित आय और 10% वस्तुओं का परिसंपत्ति आवंटन है, काफी आक्रामक माना जाएगा, क्योंकि पोर्टफोलियो का 85% इक्विटी और कमोडिटीज पर भारित है। हालांकि, यह अभी भी पोर्टफोलियो बी की तुलना में कम आक्रामक होगा, जिसमें 85% इक्विटी और 15% कमोडिटी का परिसंपत्ति आवंटन है।

एक आक्रामक पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक के भीतर भी, शेयरों की संरचना का इसके जोखिम प्रोफाइल पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी घटक में केवल ब्लू-चिप स्टॉक होते हैं, तो इसे कम जोखिम भरा माना जाएगा यदि पोर्टफोलियो में केवल छोटे पूंजीकरण स्टॉक होते हैं। यदि पहले के उदाहरण में ऐसा है, तो पोर्टफोलियो बी को पोर्टफोलियो ए की तुलना में कम आक्रामक माना जा सकता है, भले ही आक्रामक संपत्तियों में इसका 100% वजन हो।

एक आक्रामक निवेश रणनीति का एक अन्य पहलू आवंटन से संबंधित है। एक रणनीति जो सभी उपलब्ध धन को समान रूप से 20 अलग-अलग शेयरों में विभाजित करती है, एक बहुत ही आक्रामक रणनीति हो सकती है, लेकिन सभी धन को समान रूप से केवल 5 अलग-अलग शेयरों में विभाजित करना अधिक आक्रामक होगा।

आक्रामक निवेश रणनीतियों में एक उच्च टर्नओवर रणनीति भी शामिल हो सकती है, जो उन शेयरों का पीछा करना चाहते हैं जो कम समय अवधि में उच्च सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं। उच्च टर्नओवर उच्च रिटर्न बना सकता है, लेकिन उच्च लेनदेन लागत भी चला सकता है, जिससे खराब प्रदर्शन का जोखिम बढ़ जाता है।

आक्रामक निवेश रणनीति और सक्रिय प्रबंधन

एक आक्रामक रणनीति के लिए रूढ़िवादी “खरीद-और-पकड़” रणनीति की तुलना में अधिक सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, क्योंकि यह बहुत अधिक अस्थिर होने की संभावना है और बाजार की स्थितियों के आधार पर लगातार समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। पोर्टफोलियो आवंटन को उनके लक्ष्य स्तर पर वापस लाने के लिए और अधिक पुनर्संतुलन की भी आवश्यकता होगी। परिसंपत्तियों की अस्थिरता के कारण आवंटन उनके मूल भार से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो सकते हैं। यह अतिरिक्त कार्य उच्च शुल्क भी देता है क्योंकि पोर्टफोलियो प्रबंधक को ऐसे सभी पदों के प्रबंधन के लिए अधिक कर्मचारियों की आवश्यकता हो सकती है।

हाल के वर्षों में सक्रिय निवेश रणनीतियों के खिलाफ महत्वपूर्ण धक्का-मुक्की हुई है। कई निवेशकों ने अपनी संपत्ति को हेज फंड से बाहर निकाला है, उदाहरण के लिए, उन प्रबंधकों के खराब प्रदर्शन के कारण। इसके बजाय, कुछ ने अपना पैसा निष्क्रिय प्रबंधकों के पास रखना चुना है। ये प्रबंधक निवेश शैलियों का पालन करते हैं जो अक्सर रणनीतिक रोटेशन के लिए इंडेक्स फंड का प्रबंधन करते हैं। इन मामलों में, पोर्टफोलियो अक्सर एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक को प्रतिबिंबित करते हैं।