संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) क्या है मतलब और उदाहरण

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) क्या है?

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) एक संचयी संकेतक है जो यह आकलन करने के लिए मात्रा और कीमत का उपयोग करता है कि स्टॉक जमा किया जा रहा है या वितरित किया जा रहा है। ए / डी उपाय स्टॉक मूल्य और वॉल्यूम प्रवाह के बीच अंतर की पहचान करना चाहता है। यह अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि एक प्रवृत्ति कितनी मजबूत है। यदि कीमत बढ़ रही है लेकिन संकेतक गिर रहा है, तो यह सुझाव देता है कि मूल्य वृद्धि का समर्थन करने के लिए खरीद या संचय मात्रा पर्याप्त नहीं हो सकती है और कीमत में गिरावट आ सकती है।

कुंजी टेकवे

संचय/वितरण (ए/डी) लाइन एक परिसंपत्ति या सुरक्षा की आपूर्ति और मांग का आकलन करती है, जहां कीमत अवधि की सीमा के भीतर बंद हो जाती है और फिर मात्रा से गुणा करती है।
ए/डी संकेतक संचयी है, जिसका अर्थ है कि एक अवधि का मूल्य अंतिम से जोड़ा या घटाया जाता है।
सामान्य तौर पर, एक बढ़ती ए / डी लाइन बढ़ती कीमत की प्रवृत्ति की पुष्टि करने में मदद करती है, जबकि एक गिरती ए / डी लाइन कीमत में गिरावट की पुष्टि करने में मदद करती है।

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) फॉर्मूला

$begin{aligned}&text{MFM} = frac {(text{Close} – text{Low} ) – (text{high} – text{Close} )} {text{high} – पाठ{लो}} \&textbf{कहां:}\&text{MFM} = text{मनी फ्लो मल्टीप्लायर} \&text{बंद} = text{समापन मूल्य} \& टेक्स्ट {लो} = टेक्स्ट {अवधि के लिए कम कीमत} \ और टेक्स्ट {उच्च} = टेक्स्ट {अवधि के लिए उच्च मूल्य} \ अंत {गठबंधन}$

$शुरू {गठबंधन} और पाठ {मनी फ्लो वॉल्यूम} = टेक्स्ट {एमएफएम} बार टेक्स्ट {अवधि वॉल्यूम} \ अंत {गठबंधन}$

$प्रारंभ{गठबंधन}&पाठ{ए/डी} = पाठ{पिछला ए/डी} + पाठ{सीएमएफवी}\&textbf{कहां:}\&पाठ{सीएमएफवी} = पाठ{वर्तमान पीरियड मनी फ्लो वॉल्यूम} \ end{aligned}$

ए/डी लाइन की गणना कैसे करें

गुणक की गणना करके प्रारंभ करें। गणना करने के लिए सबसे हाल की अवधि के करीब, उच्च और निम्न पर ध्यान दें।
धन प्रवाह की मात्रा की गणना करने के लिए गुणक और वर्तमान अवधि की मात्रा का उपयोग करें।
अंतिम A/D मान में धन प्रवाह की मात्रा जोड़ें। पहली गणना के लिए, पहले मूल्य के रूप में धन प्रवाह मात्रा का उपयोग करें।
प्रत्येक अवधि समाप्त होने पर प्रक्रिया को दोहराएं, नए धन प्रवाह की मात्रा को पूर्व कुल में/से जोड़ना/घटाना। यह ए/डी है।

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) आपको क्या बताता है?

ए / डी लाइन यह दिखाने में मदद करती है कि आपूर्ति और मांग कारक मूल्य को कैसे प्रभावित कर रहे हैं। A/D उसी दिशा में गति कर सकता है जिस दिशा में मूल्य में परिवर्तन होता है या विपरीत दिशा में।

गणना में गुणक एक गेज प्रदान करता है कि किसी विशेष अवधि के दौरान खरीद या बिक्री कितनी मजबूत थी। यह यह निर्धारित करके करता है कि कीमत अपनी सीमा के ऊपरी या निचले हिस्से में बंद हुई है या नहीं। इसके बाद इसे वॉल्यूम से गुणा किया जाता है। इसलिए, जब कोई स्टॉक अवधि की सीमा के उच्च स्तर के पास बंद हो जाता है और उच्च मात्रा में होता है, तो इसका परिणाम एक बड़ा ए / डी कूद होगा। वैकल्पिक रूप से, यदि मूल्य सीमा के उच्च के पास समाप्त होता है, लेकिन मात्रा कम है, या यदि मात्रा अधिक है, लेकिन कीमत सीमा के मध्य की ओर अधिक समाप्त होती है, तो A/D उतना ऊपर नहीं जाएगा।

अवधि की मूल्य सीमा के निचले हिस्से में कीमत बंद होने पर वही अवधारणाएं लागू होती हैं। दोनों वॉल्यूम और जहां कीमत अवधि की सीमा के भीतर बंद होती है, यह निर्धारित करती है कि ए / डी कितनी गिरावट आएगी।

सबरीना जियांग द्वारा छवि © इन्वेस्टोपेडिया 2021

A/D लाइन का उपयोग मूल्य प्रवृत्तियों का आकलन करने और संभावित रूप से आने वाले उलटफेरों का पता लगाने में मदद करने के लिए किया जाता है। यदि सुरक्षा की कीमत डाउनट्रेंड में है जबकि ए/डी लाइन एक अपट्रेंड में है, तो संकेतक दिखाता है कि खरीदारी का दबाव हो सकता है और सुरक्षा की कीमत उल्टा हो सकती है। इसके विपरीत, यदि सुरक्षा की कीमत एक अपट्रेंड में है जबकि ए/डी लाइन डाउनट्रेंड में है, तो संकेतक दिखाता है कि बिक्री दबाव या उच्च वितरण हो सकता है। यह चेतावनी देता है कि कीमत में गिरावट के कारण हो सकता है।

दोनों ही मामलों में, ए/डी लाइन की स्थिरता प्रवृत्ति में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। एक जोरदार बढ़ती ए / डी लाइन जोरदार बढ़ती कीमत की पुष्टि करती है। इसी तरह, अगर कीमत गिर रही है और ए/डी भी गिर रहा है, तो अभी भी बहुत सारे वितरण हैं और कीमतों में गिरावट जारी रहने की संभावना है।

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) बनाम ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी)

ये दोनों तकनीकी संकेतक मूल्य और मात्रा का उपयोग करते हैं, हालांकि कुछ अलग तरीके से। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) यह देखता है कि मौजूदा क्लोजिंग प्राइस पिछले क्लोज से ज्यादा है या कम। यदि पास अधिक है, तो अवधि का आयतन जोड़ा जाता है। यदि पास कम है, तो अवधि का आयतन घटाया जाता है।

ए/डी संकेतक पूर्व बंद का कारक नहीं है और इस आधार पर गुणक का उपयोग करता है कि अवधि की सीमा के भीतर कीमत कहां बंद हुई। इसलिए, संकेतक विभिन्न गणनाओं का उपयोग करते हैं और अलग-अलग जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

संचय/वितरण संकेतक (ए/डी) का उपयोग करने की सीमाएं

ए/डी संकेतक एक अवधि से दूसरी अवधि में मूल्य परिवर्तन का कारक नहीं है, और केवल उस पर ध्यान केंद्रित करता है जहां कीमत वर्तमान अवधि की सीमा के भीतर बंद हो जाती है। यह कुछ विसंगतियां पैदा करता है।

मान लें कि भारी मात्रा में स्टॉक में 20% की गिरावट आई है। कीमत पूरे दिन दोलन करती है और अपनी दैनिक सीमा के ऊपरी हिस्से में समाप्त होती है, लेकिन अभी भी पिछले बंद से 18% नीचे है। इस तरह के कदम से वास्तव में ए/डी में वृद्धि होगी। भले ही स्टॉक ने महत्वपूर्ण मात्रा में मूल्य खो दिया, लेकिन यह अपनी दैनिक सीमा के ऊपरी हिस्से में समाप्त हो गया; इसलिए, बड़ी मात्रा के कारण, संकेतक नाटकीय रूप से बढ़ेगा। व्यापारियों को मूल्य चार्ट की निगरानी करने और इस तरह की किसी भी संभावित विसंगतियों को चिह्नित करने की आवश्यकता है, क्योंकि वे प्रभावित कर सकते हैं कि संकेतक की व्याख्या कैसे की जाती है।

इसके अलावा, संकेतक के मुख्य उपयोगों में से एक विचलन के लिए निगरानी करना है। विचलन लंबे समय तक चल सकता है और खराब समय के संकेत हैं। जब संकेतक और कीमत के बीच विचलन दिखाई देता है, तो इसका मतलब यह नहीं है कि एक उलट आसन्न है। कीमत को उलटने में लंबा समय लग सकता है, या यह बिल्कुल भी उलट नहीं हो सकता है।

ए / डी सिर्फ एक उपकरण है जिसका उपयोग किसी प्रवृत्ति के भीतर ताकत या कमजोरी का आकलन करने के लिए किया जा सकता है, लेकिन यह इसके दोषों के बिना नहीं है। विश्लेषण के अन्य रूपों के साथ संयोजन के रूप में ए/डी संकेतक का उपयोग करें, जैसे कि मूल्य क्रिया विश्लेषण, चार्ट पैटर्न, या मौलिक विश्लेषण, जो स्टॉक की कीमत को आगे बढ़ा रहा है, उसकी अधिक संपूर्ण तस्वीर प्राप्त करने के लिए।